[에너지 가격 전망] STEO 7월 (ft 원유, 천연가스, 석탄, 전기)

요약

7월 단기 에너지 전망 (STEO)에서는 러시아의 본격적인 우크라이나 침공을 비롯한 다양한 요인으로 인해 불확실성이 높아졌습니다. 예측에서 가정한 것보다 약한 경제 활동이 예상보다 낮은 에너지 소비를 가져올 수 있습니다. 에너지 공급에 대한 불확실성을 유발하는 요인에는 미국과 유럽 등 각국의 러시아 제재가 석유 생산에 미치는 영향, OPEC+의 생산 결정, 미국의 석유 및 천연가스 생산 증가율입니다.

7월 미국 마켓 요약장표

 

• 원유 가격 : 2022년 3분기 $98.77, 4분기 $92.30
• 천연가스 가격 : 2022년 3분기 $5.94, 4분기 $6.00
• 석탄 가격 : 2022년 3분기 $2.04, 4분기 $2.03

 

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원유, 휘발유

원유 가격 전망

가솔린, 디젤 가격 전망

 

• 브렌트유 현물 가격은 2021년 배럴당 평균 $71/b였으며, 브렌트유 가격은 2022년 평균 $104/b, 2023년에는 $94/b가 될 것으로 예상합니다.
  
  
• 세계 석유 재고는 2022년에 하루 800만 배럴(b/d) 증가할 것으로 예상되며 2023년에도 변함이 없습니다. 2022년 재고 증가는 미국과 OPEC의 액체 연료 생산량 증가와 액체 연료 소비 증가율 둔화를 반영합니다.
  
  
• 액체 연료의 전 세계 소비가 2022년과 220만 b/d, 2023년에는 200만 b/d 가 될 것으로 예상합니다.
  
  
• OPEC의 원유 생산량이 2022년에 240만 b/d 증가하여 평균 2,870만 b/d로 증가하고 2023년에는 2,930만 b/d로 추가 증가할 것으로 예상합니다.
  
  
• 예측에 따르면 미국 원유 생산량은 2022년 평균 1,190만 b/d, 2023년 1,280만 b/d로 연간 미국 원유 생산량 최고 기록을 세울 것입니다. 현재 기록은 2019년에 설정된 1,230만 b/d입니다.
  
  
• 미국 일반 휘발유 소매가격은 2022년 상반기에 갤런당 평균 4.11달러로 2021년 상반기의 갤런당 2.78달러보다 상승했습니다. 휘발유 가격은 2022년 평균 $4.05/gal, 2023년 $3.57/gal이 될 것으로 예상합니다. 미국 디젤 가격은 2022년 1분기 평균 $4.91/gal로 2021년 1분기 $3.06/gal보다 상승했습니다. 디젤 가격은 2022년 평균 $4.73/gal, 2023년 $4.07/gal이 될 것으로 예상합니다.
  
  

 

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천연가스

천연가스 가격 전망

천연가스 생산&소비 / 수입&수출 전망

• Henry Hub 거래소의 천연가스 현물 가격은 2022년 상반기에 백만 영국 열 단위(MMBtu) 당 평균 6.07달러입니다. 평균 가격은 1월부터 5월까지 매월 상승하여 $8.14/MMBtu에 이르렀다가 6월에는 $7.70/MMBtu로 하락했습니다. Henry Hub 현물 가격은 2022년 하반기 평균 $5.97/MMBtu, 2023년 평균 $4.76/MMBtu가 될 것으로 예상합니다.
  
  
• 우리는 미국의 액화천연가스(LNG) 수출이 2021년 같은 기간의 9.5 Bcf/d에 비해 상반기에 평균 112억 입방피트(Bcf/d)로 추정됩니다. 2022년 및 2023년 12.7 Bcf/d. 텍사스 프리포트 LNG 수출 시설의 정전으로 하반기 LNG 수출 전망이 하향 조정되었습니다. 텍사스 프리포트 LNG 수출 시설은 2023년 1월에 거의 완전한 가동으로 돌아올 것이라고 가정합니다.
  
  
• 미국의 천연가스 생산량은 2022년 평균 96.2 Bcf/d로 2021년보다 2.7 Bcf/d(3%) 증가할 것으로 예상됩니다. 평균 생산량은 2023년에 거의 100.0 Bcf/d로 증가할 것으로 예상합니다.
  
  
• 미국 천연가스 소비량은 2021년과 비교하여 2.9 Bcf/d(3%) 증가하여 2022년에는 평균 85.9 Bcf/d, 2023년에는 85.4 Bcf/d로 감소할 것으로 예측됩니다.
  
  
• 미국 천연가스 재고가 2022년 저장 주입 시즌이 종료되는 2022년 10월에 거의 3조 5천억 입방 피트로 끝날 것으로 예측하며, 이는 10월 말 기준 2017-21년 평균보다 6% 낮고 2021년 10월보다 5% 감소할 것입니다.
  
  
• 미국 발전기에 대한 천연가스 비용이 2021년 $4.97/MMBtu에서 2022년에는 $6.35/MMBtu로 증가할 것으로 예측합니다. 증가에도 불구하고 미국 발전에서 천연가스가 차지하는 비중은 2022년에 평균 37%로 2021년과 동일할 것으로 예상합니다. 가격 상승에도 불구하고 천연가스 발전의 유사한 비율은 부분적으로 석탄 발전이 전체의 2021년 23%에서 2022년 21%, 2023년 20%로 감소할 것입니다. 이는 석탄 발전의 지속적인 중단을 반영합니다.

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전기

전력 소비 전망

미국 냉방/난방 전망

• 2022년 미국의 전력 소비는 경제 활동 증가로 인해 2.3% 증가할 것으로 예상됩니다. 전력 소비 증가율은 2023년에 0.6%로 둔화됩니다.
  
  
• 미국 전력 생산의 가장 큰 증가는 재생 에너지원, 주로 태양열과 풍력에서 비롯됩니다. 미국 발전량에서 재생 에너지가 차지하는 비율은 2021년에는 20%, 2022년에는 22%, 2023년에는 24%를 차지할 것으로 예상합니다.
  
  
• 2022년 미국 주거용 전기 가격이 킬로와트시당 평균 14.4센트로 2021년보다 5.3% 상승할 것으로 예상합니다. 소매 전기 가격 인상은 천연 가스 가격 상승으로 인한 도매 전력 가격 인상을 반영합니다. 2022년의 연간 평균 도매가격은 Southwest Power Pool 시장의 메가와트시(MWh)당 평균 $50에서 ISO 뉴잉글랜드 시장의 MWh당 $85까지 다양합니다.

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탄소배출

 

• 미국의 에너지 관련 이산화탄소(CO2) 배출량이 2022년에 1.5% 증가하고 2023년에도 일반적으로 변하지 않을 것으로 예상합니다.