[STEO] 8월 에너지 전망 (원유, 천연가스, 석탄, 전기)

원자재별 가격 요약(달러)
	2020	2021	2022	2023
WTI	39.17	68.21	98.71	89.13
Brent유	41.69	70.89	104.78	95.13
가솔린	2.16	3.02	4.07	3.59
디젤	2.56	3.29	4.81	4.14
난방유	2.44	3.00	4.52	3.96
천연가스	10.76	12.27	14.56	14.95
전력	13.16	13.72	14.56	14.93

STEO 원문 링크

 

원유

 

WTI, 액체연료 가격 전망

• 8월 단기 에너지 전망 (STEO)은 다음 영향에 따라 예상보다 낮은 에너지 수요가 발생할 수 있습니다.
  • 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 불확실성 고조
  • 러시아 제재로 인한 석유 생산에 미치는 영향
  • OPEC+의 생산 결정
  • 미국의 석유 및 천연가스 생산 증가율

• 브렌트유 현물 가격은 2022년 배럴당 평균 105달러, 2023년에는 배럴당 95달러가 될 것으로 예상합니다.

• 미국 원유 생산량은 2022년 하루 평균 1,190만 배럴(b/d), 2023년에는 1,270만 배럴로 연간 미국 원유 생산량 최고 기록을 세울 것입니다. (현재 기록은 2019년 1,230만 b/d입니다.)

• 2022년 7월에 전 세계적으로 9,880만 b/d의 석유 및 액체 연료가 소비된 것으로 추정하며, 이는 2021년 7월보다 90만 b/d 증가한 수치이고,  2021년보다 210만 b/d 증가하였습니다. 석유 및 액체 연료의 전 세계 소비가 2023년에 210만 b/d 증가하여 평균 1억 150만 b/d가 될 것으로 예측합니다.

• 휘발유(일반 등급)의 미국 소매가격은 7월에 갤런당 평균 $4.56이었고, 디젤 평균 소매가격은 갤런당 $5.49였습니다. 소매 휘발유 가격은 2022년 3분기(3Q22)에 평균 $4.29/갤런으로, 4Q22에는 평균 $3.78/갤런으로 떨어질 것으로 예상합니다. 예측에 따른 소매 디젤 가격은 3Q22 평균 $5.02/갤런, 4Q22 $4.39/갤런입니다.

• 미국 정유공장의 높은 도매 마진으로 인해 3분기 평균 가동률은 93%로 예상됩니다. 휘발유 및 경유 가격 상승은 낮은 재고 수준으로 인해 사상 최고치에 근접한 정제 마진을 가져올 것입니다.

 

 

천연가스

 

천연가스 가격 전망

 

• 7월 Henry Hub 현물 가격은 백만 영국 열 단위(MMBtu) 당 평균 $7.28로 6월의 $7.70/MMBtu 및 5월의 $8.14/MMBtu에서 하락했습니다. 지난 2개월간 평균 천연가스 가격은 주로 6월 8일 Freeport LNG 수출 터미널 폐쇄 이후 국내 시장으로 공급전환으로 인해 하락했습니다. 그러나 가격은 전력 부문에서 천연가스에 대한 지속적인 높은 수요로 인해 7월 1일 $5.73/MMBtu에서 7월 29일 $8.37/MMBtu로 거의 50% 상승했습니다. 헨리 허브 천연가스 가격은 2022년 하반기에 평균 $7.54/MMBtu로 예상되며, 천연가스 생산량이 증가하는 가운데 2023년에는 평균 $5.10/MMBtu로 떨어질 것으로 예상합니다.

• 7월 미국 천연가스 재고는 2017-2021년 평균보다 12% 낮은 2조 5천억 입방피트(Tcf)로 마감되었습니다. 천연 가스 재고가 2022년 주입 시즌(10월 말)을 5년 평균보다 6% 낮은 3.5 Tcf에 가깝게 종료될 것으로 예상합니다.

• 미국의 LNG 수출이 2022년 3분기 평균 100억 Bcf/d, 2022년 전체 평균 112억 Bcf/d가 될 것으로 예상합니다. 이는 2021년보다 14% 증가한 수치입니다. 이 증가는 Freeport LNG가 재개되어 추가 미국 LNG 수출된 결과를 포함합니다. Freeport LNG는 처음에 예상했던 것보다 더 빨리 운영을 시작했습니다. 2022년 상반기에 미국은 세계 최대 LNG 수출국 이 되었습니다. 우리는 2023년에 LNG 수출이 평균 12.7 Bcf/d가 될 것으로 예상합니다.

• 2022년 미국의 천연가스 소비량은 2021년보다 3% 증가한 평균 852 Bcf/d로 예상됩니다. 전력 부문의 소비는 계속 증가하고 있습니다. 또한 천연가스 가격 상승으로 인해 천연가스 화력 발전에서 석탄 화력 발전으로의 전환이 이뤄지고 있습니다. 미국 천연가스 소비 증가는 2022년 평균 기온이 2021년보다 낮아 주거 및 상업 부문의 소비가 증가한 것을 반영합니다. 천연가스 소비량은 2023년 평균 83.8 Bcf/d로 약 1.3 Bcf/d 증가할 것으로 예상합니다.

• 미국의 천연가스 생산량이 2022년 평균 97.1Bcf/d로, 2021년보다 3.0Bcf/d(3%) 증가할 것으로 예상합니다. 2023년 천연 가스 생산량은 평균 100.0 Bcf/d이 될 것으로 예상합니다.

 

 

전기, 석탄, 신재생 에너지, 탄소배출

 

전력 가격 전망

• 2022년에 최종 고객에 대한 미국의 전력 판매가 예측에서 2.5% 증가할 것으로 예상합니다. 이는 주로 경제 활동 증가와 미국 대부분 지역의 더운 여름 날씨 때문입니다. 2023년 미국의 전력 판매는 0.3% 감소할 것으로 예측합니다.

• 예측에서 미국 전력 생산의 가장 큰 증가는 재생 에너지원, 주로 태양열과 풍력에서 비롯됩니다. 2021년 20%에서 2022년에는 재생에너지가 미국 발전의 22%, 2023년에는 24%를 차지할 것으로 예상합니다.

• 2022년 미국 주거용 전기 가격이 2021년보다 6.1% 증가한 킬로와트시(kWh) 당 평균 14.6센트가 될 것으로 예상합니다. 소매 전기 가격 상승은 주로 천연가스 가격 상승으로 인한 도매 전력 가격 상승을 반영합니다. 2022년 연간 평균 도매가는 플로리다의 메가와트시(MWh)당 평균 $62에서 ISO 뉴잉글랜드 및 뉴욕 ISO 시장의 MWh당 $95까지 다양합니다.

• 미국 전력 부문은 2021년에 13GW(기가와트)의 유틸리티 규모 태양광 발전(PV) 용량을 제공했습니다. 예측 기간 동안 추가된 태양광 용량은 2022년 총 20GW, 2023년 24GW이며, 전체 전력용량은 2022년 310억kWh, 2023년 410억kWh로 예상됩니다.

• 미국 석탄 생산량은 2022년 599 MMst, 2023년 601 MMst로 2,100만 숏톤(MMst) 증가할 것으로 예상됩니다. 석탄 소비량이 2021년 546 MMst에서 2022년 541 MMst로 약간 낮아질 것으로 예상합니다. 이 예측 감소는 석탄 생산 및 광산 폐쇄 및 석탄 운송 제한에 대한 제재의 결과입니다. 석탄 발전소 폐쇄가 계속되고 천연가스 가격이 하락함에 따라 석탄 소비는 2023년에 9% 감소한 493 MMst로 예상됩니다. 석탄 수출은 2021년 85 MMst에서 2022년 87 MMst, 2023년 98 MMst로 증가할 것으로 예상합니다.